Gratis obligationsrenteberegner

Sådan bruges den

1. Indtast obligationens pålydende værdi (typisk $1.000).
2. Indtast den årlige kuponrente som trykt på obligationen.
3. Vælg kuponbetalingsfrekvensen - årligt, halvårligt eller kvartalsvis.
4. Indtast den aktuelle markedspris, du ville betale i dag.
5. Indtast antallet af år indtil udløb.
6. Klik på Beregn obligationsrente For at se YTM, nuværende udbytte, varighed og prisstatus.

formlen

Aktuelt udbytte:

CY = (faceValue × couponRate%) / currentPrice

Afkast til udløb — løst numerisk ved at finde r sådan, at:

currentPrice = Σ [coupon / (1 + r)^t] + faceValue / (1 + r)^n

Hvor kupon er kuponbetalingen pr. periode, er R det periodiske afkast, og N er samlede perioder.

Macaulay varighed:

D = Σ [t × PV(CFt)] / currentPrice

hvor T er udtrykt i år og PV(CFT) er nutidsværdien af hvert pengestrøm ved YTM.

Regneeksempel

Pålydende værdi: $1.000. Kupontakst: 5 % (halvårligt). Nuværende pris: $950. år til modenhed: 10.

• Årlig kupon: $50 (betalt $25 hver 6. måned)
• Aktuelt udbytte: $50 / $950 = 5,26%
• YTM ≈ 5.65% (højere end kupon, fordi du køber med rabat)
• Macaulay varighed ≈ 7.99 years

NOTER

• YTM antager, at alle kuponbetalinger geninvesteres til YTM-renten - i praksis varierer geninvesteringsraterne.
• Denne lommeregner modellerer kuglebindinger (enkelt løbetidsdato). Kaldbare obligationer, variabelt forrentede obligationer og inflationsbundne obligationer kræver yderligere input.
• Den binære søgning, der bruges til YTM, konvergerer til 4 decimaler af præcision.