onlinecalculator.me

kalkulator imbal hasil obligasi gratis

Imbal hasil hingga jatuh tempo adalah total pengembalian yang diperoleh dengan memegang obligasi hingga jatuh tempo. Kalkulator ini menemukan YTM dengan tepat, kemudian melaporkan hasil saat ini, kupon tahunan, premi atau diskon.

tentang kalkulator ini

Cara menggunakan

  1. Masukkan nilai nominal obligasi (biasanya $1.000).
  2. Masukkan tingkat kupon tahunan seperti yang tertera pada obligasi.
  3. Pilih frekuensi pembayaran kupon — tahunan, setengah tahunan, atau triwulanan.
  4. Masukkan harga pasar saat ini yang akan Anda bayar hari ini.
  5. Masukkan jumlah tahun sampai jatuh tempo.
  6. Klik Hitung imbal hasil obligasi Untuk melihat YTM, hasil saat ini, durasi, dan status harga.

rumusnya

Hasil saat ini:

CY = (faceValue × couponRate%) / currentPrice

menghasilkan kedewasaan — diselesaikan secara numerik dengan menemukan r sedemikian rupa sehingga:

currentPrice = Σ [coupon / (1 + r)^t] + faceValue / (1 + r)^n

Dimana kupon adalah pembayaran kupon per periode, R adalah hasil periodik, dan N adalah periode total.

Durasi Macaulay:

D = Σ [t × PV(CFt)] / currentPrice

di mana T dinyatakan dalam tahun dan PV(CFT) adalah nilai sekarang dari setiap arus kas di YTM.

Contoh kerja

Nilai nominal: $1.000. Tingkat kupon: 5% (setengah tahunan). Harga saat ini: $950. Tahun hingga jatuh tempo: 10.

  • Kupon tahunan: $ 50 (dibayar $ 25 setiap 6 bulan)
  • Hasil saat ini: $50 / $950 = 5,26%
  • YTM ≈ 5.65% (lebih tinggi dari kupon karena membeli dengan harga diskon)
  • Durasi Macaulay 7.99 years

Rekaman

  • YTM mengasumsikan semua pembayaran kupon diinvestasikan kembali pada tingkat YTM — dalam praktiknya, tingkat investasi ulang bervariasi.
  • Kalkulator ini memodelkan ikatan peluru (tanggal jatuh tempo tunggal). Obligasi yang dapat dipanggil, obligasi suku bunga mengambang, dan obligasi terkait inflasi memerlukan input tambahan.
  • Pencarian biner yang digunakan untuk YTM konvergen ke 4 tempat desimal presisi.

Sering ditanya

Apa itu hasil hingga jatuh tempo?
Yield to Maturity (YTM) adalah pengembalian tahunan yang Anda peroleh jika Anda membeli obligasi hari ini dengan harga saat ini, menerima semua pembayaran kupon, dan menahannya sampai nilai nominal dilunasi pada saat jatuh tempo. Ini menyumbang pendapatan kupon dan keuntungan atau kerugian dari membeli dengan premi atau diskon untuk nilai nominal.
Bagaimana harga berhubungan dengan hasil?
Harga obligasi dan imbal hasil bergerak berlawanan arah: Ketika harga obligasi naik di atas nilai nominal (premium), YTM turun di bawah tingkat kupon. Ketika harga turun di bawah nilai nominal (diskon), YTM naik di atas tingkat kupon. Obligasi yang dibanderol pada nilai nominal memiliki YTM sama dengan tingkat kuponnya.
Apa itu Durasi Macaulay?
Durasi Macaulay adalah waktu rata-rata tertimbang (dalam tahun) untuk menerima semua arus kas obligasi: kupon dan nilai nominal. Ini mengukur sensitivitas suku bunga — durasi 7 tahun berarti harga obligasi akan turun sekitar 7% untuk setiap kenaikan suku bunga 1%.
Apa itu hasil saat ini vs YTM?
Imbal hasil berjalan = kupon tahunan ÷ harga saat ini. Nilai waktu serta untung-rugi saat jatuh tempo tidak dihitung. YTM lebih lengkap karena memperhitungkan waktu semua arus kas.

Sematkan kalkulator ini

Tambahkan kalkulator gratis ini ke situs Anda sendiri. Salin cuplikannya — berfungsi di mana saja Anda dapat menempelkan HTML, dan tetap sinkron dengan halaman ini.

Pratinjau Semat →

Jelajahi semua kalkulator → · Lebih Banyak Di Keuangan →