onlinecalculator.me

gratis obligasjonsrentekalkulator

Avkastning til forfall er den totale avkastningen opptjent ved å holde en obligasjon til forfall. Denne kalkulatoren finner YTM nøyaktig, og rapporterer deretter gjeldende avkastning, årlig kupong, premie eller rabatt til.

Om denne kalkulatoren

Hvordan bruke

  1. Angi obligasjonens pålydende verdi (vanligvis $1000).
  2. Angi den årlige kupongsatsen som trykt på obligasjonen.
  3. Velg kupongbetalingsfrekvensen - årlig, halvårlig eller kvartalsvis.
  4. Angi gjeldende markedspris du betaler i dag.
  5. Angi antall år frem til forfall.
  6. klikk Beregn obligasjonsavkastning For å se YTM, gjeldende avkastning, varighet og prisstatus.

formelen

Nåværende avkastning:

CY = (faceValue × couponRate%) / currentPrice

Avkastning til forfall — løst numerisk ved å finne r slik at:

currentPrice = Σ [coupon / (1 + r)^t] + faceValue / (1 + r)^n

Der kupongen er per-perioden kupongbetaling, r er den periodiske avkastningen, og n er totale perioder.

Macaulay varighet:

D = Σ [t × PV(CFt)] / currentPrice

hvor t er uttrykt i år og PV(CFT) er nåverdien av hver kontantstrøm ved YTM.

Fungert eksempel

Pålydende: $1000. Kupongsats: 5 % (halvårlig). Gjeldende pris: $950. År til forfall: 10.

  • Årlig kupong: $50 (betalt $25 hver 6. måned)
  • Nåværende avkastning: $50 / $950 = 5,26%
  • YTM ≈ 5.65% (høyere enn kupong fordi kjøp med rabatt)
  • Macaulay-varighet ≈ 7.99 years

Merknader

  • YTM antar at alle kupongbetalinger reinvesteres til YTM-satsen - i praksis varierer reinvesteringsratene.
  • Denne kalkulatoren modellerer kulebindinger (enkelt forfallsdato). Kallbare obligasjoner, obligasjoner med flytende rente og inflasjonsbundne obligasjoner krever ekstra innsats.
  • Det binære søket som brukes for YTM konvergerer til 4 desimaler med presisjon.

ofte spurt

Hva er avkastning til forfall?
Yield to Maturity (YTM) er den årlige avkastningen du tjener hvis du kjøper obligasjonen i dag til gjeldende pris, mottar alle kupongbetalinger og holder den til pålydende verdi er tilbakebetalt ved forfall. Det står for både kuponginntekten og gevinsten eller tapet fra kjøp til premie eller rabatt til pålydende.
Hvordan forholder prisen seg til avkastning?
Obligasjonskurs og avkastning beveger seg i motsatte retninger: Når en obligasjonskurs stiger over pålydende (premium), faller YTM under kupongrenten. Når prisen faller under pålydende (rabatt), stiger YTM over kupongrenten. En obligasjon priset til pålydende har YTM lik kupongrenten.
Hva er Macaulays varighet?
Macaulay-varighet er den veide gjennomsnittlige tiden (i år) for å motta alle obligasjonens kontantstrømmer: kuponger og pålydende verdi. Den måler rentefølsomhet - en varighet på 7 år betyr at obligasjonens kurs vil falle omtrent 7 % for hver 1 % renteoppgang.
Hva er nåværende avkastning vs YTM?
Nåværende avkastning = Årlig kupong ÷ Gjeldende pris. Den ignorerer tidsverdi og gevinst eller tap ved forfall. YTM er mer omfattende: det står for når alle kontantstrømmer kommer, noe som gjør det til standardmålet for å sammenligne obligasjoner.

Bygg inn denne kalkulatoren

Legg til denne gratis kalkulatoren på ditt eget nettsted. Kopier utdraget – det fungerer hvor som helst du kan lime inn HTML, og forblir synkronisert med denne siden.

Forhåndsvisning Embed →

Bla gjennom alle kalkulatorer → · Mer i finans →