gratis obligasjonsrentekalkulator

Hvordan bruke

1. Angi obligasjonens pålydende verdi (vanligvis $1000).
2. Angi den årlige kupongsatsen som trykt på obligasjonen.
3. Velg kupongbetalingsfrekvensen - årlig, halvårlig eller kvartalsvis.
4. Angi gjeldende markedspris du betaler i dag.
5. Angi antall år frem til forfall.
6. klikk Beregn obligasjonsavkastning For å se YTM, gjeldende avkastning, varighet og prisstatus.

formelen

Nåværende avkastning:

CY = (faceValue × couponRate%) / currentPrice

Avkastning til forfall — løst numerisk ved å finne r slik at:

currentPrice = Σ [coupon / (1 + r)^t] + faceValue / (1 + r)^n

Der kupongen er per-perioden kupongbetaling, r er den periodiske avkastningen, og n er totale perioder.

Macaulay varighet:

D = Σ [t × PV(CFt)] / currentPrice

hvor t er uttrykt i år og PV(CFT) er nåverdien av hver kontantstrøm ved YTM.

Regneeksempel

Pålydende: $1000. Kupongsats: 5 % (halvårlig). Gjeldende pris: $950. År til forfall: 10.

• Årlig kupong: $50 (betalt $25 hver 6. måned)
• Nåværende avkastning: $50 / $950 = 5,26%
• YTM ≈ 5.65% (høyere enn kupong fordi kjøp med rabatt)
• Macaulay-varighet ≈ 7.99 years

Merknader

• YTM antar at alle kupongbetalinger reinvesteres til YTM-satsen - i praksis varierer reinvesteringsratene.
• Denne kalkulatoren modellerer kulebindinger (enkelt forfallsdato). Kallbare obligasjoner, obligasjoner med flytende rente og inflasjonsbundne obligasjoner krever ekstra innsats.
• Det binære søket som brukes for YTM konvergerer til 4 desimaler med presisjon.