onlinecalculator.me

fri obligationsavkastningskalkylator

Avkastning till förfall är den totala avkastningen som tjänas genom att hålla en obligation till förfall. Denna kalkylator hittar YTM exakt och rapporterar sedan aktuell avkastning, årlig kupong, premie eller rabatt till.

Om den här kalkylatorn

Hur man använder

  1. Ange obligationens nominella värde (vanligtvis 1 000 USD).
  2. Ange den årliga kupongräntan som tryckt på obligationen.
  3. Välj kupongbetalningsfrekvens — årlig, halvårsvis eller kvartalsvis.
  4. Ange det aktuella marknadspriset du skulle betala idag.
  5. Ange antalet år fram till förfallodagen.
  6. Klicka beräkna obligationsavkastning För att se YTM, aktuell avkastning, varaktighet och prisstatus.

formeln

Aktuell avkastning:

CY = (faceValue × couponRate%) / currentPrice

Avkastning till förfall — löst numeriskt genom att hitta R så att:

currentPrice = Σ [coupon / (1 + r)^t] + faceValue / (1 + r)^n

Där kupong är kupongbetalningen per period, R är den periodiska avkastningen och N är totala perioder.

Macaulays varaktighet:

D = Σ [t × PV(CFt)] / currentPrice

där t uttrycks i år och PV(CFT) är nuvärdet av varje kassaflöde vid YTM.

arbetade exempel

nominellt värde: $1 000. Kupongränta: 5 % (halvårsvis). Aktuellt pris: $950. År till mognad: 10.

  • Årlig kupong: $50 (betald $25 var 6:e månad)
  • Aktuell avkastning: $50 / $950 = 5,26%
  • YTM ≈ 5.65% (högre än kupong eftersom köp till rabatt)
  • Macaulays varaktighet ≈ 7.99 years

anteckningar

  • YTM antar att alla kupongbetalningar återinvesteras till YTM-räntan - i praktiken varierar återinvesteringssatserna.
  • Denna kalkylator modellerar kulbindningar (enkelt förfallodatum). Kallbara obligationer, obligationer med rörlig ränta och inflationsrelaterade obligationer kräver ytterligare insatsvaror.
  • Den binära sökningen som används för YTM konvergerar till 4 decimaler för precision.

ofta frågad

Vad är avkastning till mognad?
Avkastning till förfall (YTM) är den årliga avkastningen du tjänar om du köper obligationen idag till det aktuella priset, får alla kupongbetalningar och behåller den tills det nominella värdet återbetalas vid förfall. Det står för både kuponginkomsten och vinsten eller förlusten från köp till en premie eller rabatt till nominellt värde.
Hur förhåller sig priset till avkastning?
Obligationspris och avkastning går i motsatta riktningar: När en obligations pris stiger över nominellt värde (premium) faller YTM under kupongräntan. När priset faller under nominellt värde (rabatt) stiger YTM över kupongräntan. En obligation prissatt till nominellt värde har YTM lika med dess kupongränta.
Vad är Macaulays varaktighet?
Macaulays varaktighet är den vägda genomsnittliga tiden (i år) för att ta emot alla obligationens kassaflöden: kuponger och nominellt värde. Den mäter räntekänsligheten — en varaktighet på 7 år innebär att obligationens pris kommer att sjunka med ungefär 7 % för varje räntehöjning på 1 %.
Vad är strömavkastning vs YTM?
Aktuell avkastning = Årlig kupong ÷ Aktuellt pris. Den ignorerar tidsvärdet och vinsten eller förlusten vid förfallodagen. YTM är mer omfattande: det tar hänsyn till när alla kassaflöden kommer, vilket gör det till standardmåttet för att jämföra obligationer.

Bädda in denna kalkylator

Lägg till denna gratis kalkylator på din egen webbplats. Kopiera utdraget — det fungerar var som helst där du kan klistra in HTML och förblir synkroniserat med den här sidan.

Förhandsgranska inbäddning →

Bläddra i alla miniräknare → · Mer inom ekonomi →