onlinecalculator.me

Volná kalkulačka výnosu dluhopisů

Výnos do splatnosti je celkový výnos získaný držením dluhopisu do splatnosti. Tato kalkulačka přesně najde YTM, pak hlásí aktuální výnos, roční kupón, prémii nebo slevu.

O této kalkulačce

Jak používat

  1. Zadejte nominální hodnotu dluhopisu (obvykle 1 000 $).
  2. Zadejte roční kupónovou sazbu vytištěnou na dluhopisu.
  3. Vyberte frekvenci plateb kupónů – roční, pololetní nebo čtvrtletní.
  4. Zadejte aktuální tržní cenu, kterou byste dnes zaplatili.
  5. Zadejte počet let do splatnosti.
  6. Cvaknutí Vypočítejte výnos dluhopisu Chcete-li zobrazit YTM, aktuální výnos, trvání a stav ceny.

vzorec

Current yield:

CY = (faceValue × couponRate%) / currentPrice

výnos do splatnosti — řešeno číselně nalezením R tak, že:

currentPrice = Σ [coupon / (1 + r)^t] + faceValue / (1 + r)^n

kde kupón je platba kupónu za období, R je periodický výnos a n je celkových období.

Macaulay Duration:

D = Σ [t × PV(CFt)] / currentPrice

kde T je vyjádřeno v letech a PV(CFT) je současná hodnota každého peněžního toku v YTM.

Zpracovaný příklad

nominální hodnota: 1 000 $. Kuponová sazba: 5 % (poloroční). Aktuální cena: 950 $. let do splatnosti: 10.

  • Roční kupón: 50 $ (vyplaceno 25 $ každých 6 měsíců)
  • Aktuální výnos: 50 USD / 950 USD = 5,26 %
  • YTM ≈ 5.65% (vyšší než kupón, protože nákup se slevou)
  • Macaulayovo trvání ≈ 7.99 years

poznámky

  • YTM předpokládá, že všechny kuponové platby jsou reinvestovány za sazbu YTM – v praxi se míra reinvestice liší.
  • Tato kalkulačka modeluje střelecké vazby (jediné datum splatnosti). Splatné dluhopisy, dluhopisy s pohyblivou sazbou a dluhopisy spojené s inflací vyžadují další vstupy.
  • Binární vyhledávání používané pro YTM konverguje na 4 desetinná místa přesnosti.

Často se ptáte

Co je výnos do splatnosti?
Výnos do splatnosti (YTM) je anualizovaný výnos, který získáte, pokud dluhopis koupíte dnes za aktuální cenu, obdržíte všechny kuponové platby a držíte jej, dokud nebude nominální hodnota splacena při splatnosti. Zahrnuje jak příjem z kupónu, tak zisk nebo ztrátu z nákupu za prémii nebo slevu na nominální hodnotu.
Jak souvisí cena s výnosem?
Cena dluhopisu a výnos se pohybují opačnými směry: Když cena dluhopisu stoupne nad nominální hodnotu (prémii), YTM klesne pod kuponovou sazbu. Když cena klesne pod nominální hodnotu (sleva), YTM stoupne nad kuponovou sazbu. Dluhopis s nominální hodnotou má YTM rovnající se jeho kuponové sazbě.
Jaká je doba trvání Macaulay?
Macaulay Duration je vážená průměrná doba (v letech) pro získání všech peněžních toků dluhopisu: kuponů a nominální hodnoty. Měří citlivost úrokových sazeb – trvání 7 let znamená, že cena dluhopisu klesne zhruba o 7 % při každém 1% růstu úrokových sazeb.
Co je aktuální výnos vs YTM?
Aktuální výnos = roční kupón ÷ Aktuální cena. Ignoruje časovou hodnotu a zisk nebo ztrátu při splatnosti. YTM je komplexnější: Zohledňuje, kdy dorazí všechny peněžní toky, což z něj činí standardní měřítko pro porovnávání dluhopisů.

Vložte tuto kalkulačku

Přidejte tuto bezplatnou kalkulačku na svůj vlastní web. Zkopírujte úryvek – funguje všude, kde můžete vložit HTML, a zůstává synchronizován s touto stránkou.

Náhled Vložení →

Procházejte všechny kalkulačky → · Více ve financích →