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무료 채권 수익률 계산기

만기수익률은 채권을 만기까지 보유함으로써 얻은 총 수익입니다. 이 계산기는 YTM을 정확하게 찾은 다음 현재 수익률, 연간 쿠폰, 프리미엄 또는 할인을 보고합니다.

이 계산기에 대해

사용하는 방법

  1. 채권의 액면가(일반적으로 $1,000)를 입력합니다.
  2. 채권에 인쇄된 연간 쿠폰 요율을 입력합니다.
  3. 연간, 반기 또는 분기별 쿠폰 지급 빈도를 선택합니다.
  4. 오늘 지불할 현재 시장 가격을 입력하십시오.
  5. 만기까지의 연수를 입력합니다.
  6. 흡기음 채권 수익률을 계산합니다 YTM, 현재 수익률, 기간 및 가격 상태를 보려면.

공식

현재 수익률:

CY = (faceValue × couponRate%) / currentPrice

만기 수익률 — 다음과 같은 R을 찾아 수치적으로 해결했습니다.

currentPrice = Σ [coupon / (1 + r)^t] + faceValue / (1 + r)^n

여기서 쿠폰은 기간당 쿠폰 지급이고, R은 정기 수익률이고, N은 총 기간입니다.

맥컬리 지속 시간:

D = Σ [t × PV(CFt)] / currentPrice

여기서 T는 연도로 표시되고 PV(CFT)는 YTM에서 각 현금 흐름의 현재 가치입니다.

작업 예

액면가: $1,000. 쿠폰 비율: 5%(반기). 현재 가격: $950. 만기일: 10.

  • 연간 쿠폰: $50(6개월마다 $25 지불)
  • 현재 수익률: $50 / $950 = 5.26%
  • YTM ≈ 5.65% (할인으로 구매하기 때문에 쿠폰보다 높음)
  • 맥컬리 지속 시간 ≈ 7.99 years

메모

  • YTM은 모든 쿠폰 지불이 YTM 비율로 재투자된다고 가정합니다. 실제로 재투자율은 다릅니다.
  • 이 계산기는 총알 본드(단일 만기일)를 모델링합니다. 콜러블 채권, 변동금리 채권, 인플레이션 연계 채권은 추가 투입이 필요합니다.
  • YTM에 사용된 이진 검색은 소수점 이하 4자리의 정밀도로 수렴합니다.

자주 묻는 질문

만기수익이란?
만기수익률(YTM)은 오늘 채권을 현재 가격으로 구매하고 모든 쿠폰 지불금을 받고 액면가가 만기까지 상환될 때까지 보류하는 경우 귀하가 얻는 연간 수익입니다. 쿠폰 수입과 액면가로 프리미엄 또는 할인으로 구매하여 얻은 손익을 모두 설명합니다.
가격은 수익률과 어떤 관련이 있습니까?
채권 가격과 수익률은 반대 방향으로 이동합니다. 채권 가격이 액면가(프리미엄) 이상으로 상승하면 YTM이 쿠폰 금리 아래로 떨어집니다. 가격이 액면가(할인) 이하로 떨어지면 YTM이 쿠폰 금리보다 높게 상승합니다. 액면가로 가격이 책정된 채권의 YTM은 쿠폰 금리와 같습니다.
맥컬리 지속 시간은 무엇입니까?
Macaulay Duration은 채권의 모든 현금 흐름(쿠폰 및 액면가)을 받는 가중 평균 시간(년)입니다. 이자율 민감도를 측정합니다. 7년의 기간은 채권 가격이 1%의 이자율 상승에 대해 약 7% 하락한다는 것을 의미합니다.
현재 수율 대 YTM은 무엇입니까?
현재 수익률 = 연간 쿠폰 ÷ 현재 가격. 시간 가치와 만기 시 손익을 무시합니다. YTM은 더 포괄적입니다. 모든 현금 흐름이 도착할 때를 설명하므로 채권을 비교하기 위한 표준 척도가 됩니다.

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