onlinecalculator.me

Vrije obligatieopbrengstcalculator

Rendement tot vervaldag is het totale rendement dat wordt verdiend door een obligatie te houden tot de vervaldag. Deze rekenmachine vindt YTM precies en rapporteert vervolgens het huidige rendement, een jaarlijkse coupon, premie of korting aan.

Over deze rekenmachine

Hoe te gebruiken

  1. Voer de nominale waarde van de obligatie in (meestal $ 1.000).
  2. Voer het jaarlijkse coupontarief in zoals gedrukt op de obligatie.
  3. Selecteer de frequentie van de couponbetaling - jaarlijks, halfjaarlijks of driemaandelijks.
  4. Voer de huidige marktprijs in die u vandaag zou betalen.
  5. Vul het aantal jaren in tot de vervaldag.
  6. Klik Bereken obligatierendement Om YTM, huidige opbrengst, duur en prijsstatus te zien.

De formule

Huidige opbrengst:

CY = (faceValue × couponRate%) / currentPrice

Rendement tot einde looptijd — numeriek opgelost door R te vinden zodat:

currentPrice = Σ [coupon / (1 + r)^t] + faceValue / (1 + r)^n

Waar coupon de couponbetaling per periode is, is R de periodieke opbrengst en n is totale periode.

Macaulay-duur:

D = Σ [t × PV(CFt)] / currentPrice

Waar T wordt uitgedrukt in jaren en PV(CFT) de contante waarde is van elke kasstroom bij de YTM.

uitgewerkt voorbeeld

Nominale waarde: $ 1.000. Coupontarief: 5% (semi-jaarlijks). Huidige prijs: $ 950. Jaren tot volwassenheid: 10.

  • Jaarlijkse coupon: $ 50 (betaald $ 25 per 6 maanden)
  • Huidig rendement: $ 50 / $ 950 = 5,26%
  • YTM ≈ 5.65% (hoger dan coupon omdat kopen met korting)
  • Macaulay Duur ≈ 7.99 years

vastleggen

  • YTM gaat ervan uit dat alle couponbetalingen worden herbelegd tegen het YTM-tarief - in de praktijk variëren de herinvesteringspercentages.
  • Deze rekenmachine modelleert bullet bonds (eenmalige vervaldatum). Opvraagbare obligaties, obligaties met variabele rente en inflatiegebonden obligaties vereisen extra input.
  • De binaire zoekopdracht die voor YTM wordt gebruikt, convergeert naar 4 decimalen van precisie.

veel gevraagd

Wat is opbrengst tot vervaldag?
Opbrengst tot vervaldag (YTM) is het jaarrendement dat u verdient als u de obligatie vandaag koopt tegen de huidige prijs, alle couponbetalingen ontvangt en deze vasthoudt totdat de nominale waarde op de vervaldag is terugbetaald. Het is goed voor zowel het couponinkomen als de winst of het verlies van kopen met een premie of korting tot nominale waarde.
Hoe verhoudt de prijs zich tot het rendement?
Obligatieprijs en rendement bewegen in tegengestelde richting: wanneer de prijs van een obligatie boven de nominale waarde (premie) stijgt, zakt de YTM onder de couponrente. Wanneer de prijs onder de nominale waarde (korting) daalt, stijgt de YTM boven de couponrente. Een obligatie die tegen de nominale waarde geprijsd is, heeft YTM gelijk aan het coupontarief.
Wat is de duur van Macaulay?
Macaulay-duur is de gewogen gemiddelde tijd (in jaren) om alle kasstromen van de obligatie te ontvangen: coupons en nominale waarde. Het meet de rentegevoeligheid - een looptijd van 7 jaar betekent dat de prijs van de obligatie met ongeveer 7% zal dalen voor elke stijging van de rentetarieven van 1%.
Wat is het huidige rendement versus YTM?
Huidig rendement = jaarlijkse coupon ÷ huidige prijs. Het negeert de tijdswaarde en de winst of het verlies op de vervaldag. YTM is uitgebreider: het houdt rekening met wanneer alle kasstromen binnenkomen, waardoor het de standaardmaatstaf is voor het vergelijken van obligaties.

deze rekenmachine insluiten

Voeg deze gratis rekenmachine toe aan uw eigen site. Kopieer het fragment - het werkt overal waar je HTML kunt plakken en blijft synchroon met deze pagina.

Voorbeeld insluiten →

Blader door alle rekenmachines → · Meer in Finance →