onlinecalculator.me

Калькулятор прибутковості безкоштовного облігації

Дохідність до погашення – це загальна прибутковість, отримана при утриманні облігації до погашення. Цей калькулятор точно знаходить YTM, а потім повідомляє про поточну прибутковість, річний купон, премію або знижку.

Про цей калькулятор

Як користуватись

  1. Введіть номінальну вартість облігації (зазвичай 1000 доларів).
  2. Введіть річну ставку купона, надруковану на облігації.
  3. Виберіть частоту платежу купона — річний, піврічний або квартальний.
  4. Введіть поточну ринкову ціну, яку ви заплатите сьогодні.
  5. Введіть кількість років до зрілості.
  6. тріска Розрахувати дохідність Щоб побачити YTM, поточну прибутковість, тривалість та статус ціни.

формула

Поточний вихід:

CY = (faceValue × couponRate%) / currentPrice

прибутковість до зрілості — вирішено чисельно, знайшовши r таким, що:

currentPrice = Σ [coupon / (1 + r)^t] + faceValue / (1 + r)^n

Якщо купон – це купонний платіж за період, R – періодична прибутковість, а N – загальний період.

Тривалість Маколея:

D = Σ [t × PV(CFt)] / currentPrice

де T виражається в роках, а PV(CFT) – теперішня вартість кожного грошового потоку на YTM.

Працював приклад

Номінальна вартість: 1000 доларів. Купонна ставка: 5% (напіврічний). Поточна ціна: 950 доларів. років до погашення: 10.

  • Річний купон: 50 доларів США (платно 25 доларів США кожні 6 місяців)
  • Поточна дохідність: $50 / $950 = 5,26%
  • YTM ≈ 5.65% (Вища за купон, тому що покупка зі знижкою)
  • Маколей Тривалість ≈ 7.99 years

замітка

  • YTM припускає, що всі купонні платежі реінвестуються за ставкою YTM — на практиці ставки реінвестування змінюються.
  • Цей калькулятор моделює зв’язки кулі (дата одночасних дозрівання). Облігації, що підлягають відкликанню, облігації з плаваючою ставкою та облігації, пов’язані з інфляцією, вимагають додаткових витрат.
  • Бінарний пошук, який використовується для YTM, збігається до 4 десяткових знаків точності.

Часто запитують

Що таке прибутковість до зрілості?
Дохідність до погашення (YTM) — це річна прибутковість, яку ви отримуєте, якщо ви купите облігацію сьогодні за поточною ціною, отримаєте всі купонні платежі та утримуєте її до погашення номінальної вартості в період погашення. Він враховує як дохід від купона, так і прибуток або збиток від покупки з премією або знижкою до номінальної вартості.
Як ціна пов'язана з прибутковістю?
Ціна та прибутковість облігації рухаються в протилежних напрямках: коли ціна облігації зростає вище номінальної вартості (преміум), YTM падає нижче курсу купона. Коли ціна падає нижче номінальної вартості (знижки), YTM підвищується вище ставки купона. Облігація з ціною за номінальною вартістю має YTM, що дорівнює його купонній ставці.
Що таке тривалість Маколея?
Тривалість Маколея – це середньозважений час (у роках) для отримання всіх грошових потоків облігації: купонів і номінальної вартості. Він вимірює чутливість процентної ставки — тривалість 7 років означає, що ціна облігації впаде приблизно на 7% за кожне підвищення процентних ставок на 1%.
Що таке поточна прибутковість проти YTM?
Поточна дохідність = річний купон ÷ поточна ціна. Він ігнорує значення часу та виграш або збиток при погашенні. YTM є більш комплексним: він враховує, коли надходять усі грошові потоки, що робить його стандартним показником для порівняння облігацій.

Вставити цей калькулятор

Додайте цей безкоштовний калькулятор на власний сайт. Скопіюйте фрагмент — він працює в будь-якому місці, де можна вставити HTML, і синхронізується з цією сторінкою.

Попередній перегляд →

Перегляньте всі калькулятори → · Більше у фінансах →