Калькулятор прибутковості безкоштовного облігації

Як користуватись

1. Введіть номінальну вартість облігації (зазвичай 1000 доларів).
2. Введіть річну ставку купона, надруковану на облігації.
3. Виберіть частоту платежу купона — річний, піврічний або квартальний.
4. Введіть поточну ринкову ціну, яку ви заплатите сьогодні.
5. Введіть кількість років до зрілості.
6. тріска Розрахувати дохідність Щоб побачити YTM, поточну прибутковість, тривалість та статус ціни.

формула

Поточний вихід:

CY = (faceValue × couponRate%) / currentPrice

Дохідність до погашення — вирішено чисельно, знайшовши r таким, що:

currentPrice = Σ [coupon / (1 + r)^t] + faceValue / (1 + r)^n

Якщо купон – це купонний платіж за період, R – періодична прибутковість, а N – загальний період.

Тривалість Маколея:

D = Σ [t × PV(CFt)] / currentPrice

де T виражається в роках, а PV(CFT) – теперішня вартість кожного грошового потоку на YTM.

Приклад розрахунку

Номінальна вартість: 1000 доларів. Купонна ставка: 5% (напіврічний). Поточна ціна: 950 доларів. років до погашення: 10.

• Річний купон: 50 доларів США (платно 25 доларів США кожні 6 місяців)
• Поточна дохідність: $50 / $950 = 5,26%
• YTM ≈ 5.65% (Вища за купон, тому що покупка зі знижкою)
• Маколей Тривалість ≈ 7.99 years

замітка

• YTM припускає, що всі купонні платежі реінвестуються за ставкою YTM — на практиці ставки реінвестування змінюються.
• Цей калькулятор моделює зв’язки кулі (дата одночасних дозрівання). Облігації, що підлягають відкликанню, облігації з плаваючою ставкою та облігації, пов’язані з інфляцією, вимагають додаткових витрат.
• Бінарний пошук, який використовується для YTM, збігається до 4 десяткових знаків точності.